Como conseguir independencia financiera mediante crecimiento de dividendos
sábado, 29 de marzo de 2014
Retornos rentabilidad años 2014-2023
Intentare hoy daros una proyección de como veo el mercado a largo plazo, en este caso, de 2014 a 2023
Como veréis en la gráfica que os expongo, que he sacado de una página de internet de un gran analista fundamental como es Nicolás de MG valores, se aprecia como estamos por debajo de la estimación media de beneficios por acción anuales de las empresas, 6% anualmente, y eso ha dirigido al ibex a niveles muy por debajo de la media en línea con los BPA que también están por debajo de la media. Según este estudio, suponiendo una regresión a la media, en la que las empresas obtengan crecimiento en los beneficios por acción del 6% y suponiendo un P/E de 14, también media histórica tendríamos un crecimiento anual compuesto de nuestro querido ibex del 9,5% ,sin dividendos, en los siguientes 10 años
Sí comparamos este datos con el crecimiento anual compuesto del ibex 35 entre 1991 y 2010, increíble cifra de 7,3% sin dividendos, según mi criterio, estaríamos en una tasa de retorno entre 8,75% y ese 9,5%, más cercano a esos 8,75% y con ello conseguir aproximarnos a la media de crecimiento de ibex anual compuesto de en torno al 7% sin dividendos
Ahora os informo de la mejor noticia a los que invertimos en valor-dividendos, a estas cantidades habría que sumar los dividendos, en torno a 3,8% adicional desde 1991 a 2010, y una mayor revalorización si conseguimos encontrar e invertir en esas grandes oportunidades que aún tenemos en el mercado, como es nuestra querida telefónica, comentado en anteriores comentarios
Tenemos una gran oportunidad de inversión en los próximos años y debemos aprovechar la gran ineficiencia que se ha producido estos años y así conseguir rentabilidades adicionales por encima de la media, en torno a un 2% anual compuesto, aunque a simple vista sea una cantidad pequeña es una auténtica barbaridad a largo plazo, es la auténtica y verdadera magia del interés compuesto
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Telefónica es una gran empresa que está siendo dejada de lado por muchos, en los próximos meses puede dar un buen salto ya que está muy infravalorada.
ResponderEliminarSe nota que las tengo en cartera, ¿No?
Un saludo.
Independientemente de tenerse en cartera o no, tenemos una oportunidad magnífica de incorporar esta gran acción a nuestra cartera. En unos años veremos una mayor valoración de nuestra cartera y, año a año, la aplicación del interés compuesto también vía dividendos
EliminarPuuffff. Yo también la tengo en cartera, Miguel, pero... me ha hecho tales faenas que me cuesta invertir más en ella. Compré muchas a 16 € y desde entonces no ha parado de bajar la cotización y el dividendo.
Eliminar¿Algún consejo, argumento, explicación a favor de Telefónica?
NICOLÁS
Cierto es q telefónica es una gran vaca... Pero los últimos movimientos q ha hecho ... No m han gustado/están gustando.. Así q la tengo en cartera... Pero me quedó siempre con la duda de si incrementar peso en cartera o por el contrario hacer caso a mi subconsciente... Todo un dilema...
ResponderEliminarInteresante entrada. Enhorabuena por tu blogs y animo para seguir así
Un saludo
PetaZeta
Gracias, nosotros tenemos la gran suerte de invertir a largo plazo y con ánimo de recibir un retorno, vía dividendo, que nos complemente nuestra pensión futura, por tanto, no debemos de pensar si va a bajar o no, sino si nos va rentar y así será
ResponderEliminarBuenas tardes:
ResponderEliminarEstoy bastante de acuerdo con lo expuesto en el artículo. Pienso lo mismo. La única cosa que puedo apuntar es que para mí la cresta de este ciclo alcista lo veo entre 2017-2018. No me extrañaría para nada un QE en Europa. De hecho, las bajas tasas de inflación en Europa invitan a planes de estímulo, y eso es bastante favorable a las bolsas.
En cuanto a Telefónica, dentro de la prudencia que siempre hay que tener, lo veo como un valor para comprar. Da un buen retorno, tiene un buen PER, es grande. Cumple todo lo que le exijo a una compra. Además, no concibo esa subida que se expone en el gráfico sin Telefónica. Junto a Repsol son las opciones más claras para incorporar en cartera ahora mismo. Además, son valores que no gozan de mucha popularidad precisamente.
Un saludo.
Gracias monje un placer leerte en este humilde blog
ResponderEliminarAcabo de descubrir tu blog y me parece muy bueno,si me haceis hueco pasaré por aqui de vez en cuando.
ResponderEliminarSaludos!
Millones de gracias, encantado de recibirte en esta casa de todos
ResponderEliminarTambien aqui veo la "gilipollez" de las vacas, la leche y otras ... !Seriedad, Por favor! Que estamos entre inversores. No nenes de teta.
ResponderEliminarLeo el blog desde el principio y en general, me gusta el nivel.
Aunque no comparto TANTO optimismo.
El año 2023, sera muy largo plazo para una inversion actual.
Veremos Dios mediante como evoluciona todo.
No sé por qué dices "gilipollez de las vacas...." y te escudas en el anonimato. Esos términos están aceptados por los que leemos y participamos en éste y otros blog que nos han traído aquí.
EliminarNo dudes que somos inversores serios
Ante todo gracias por la participación es este foro y por leer este humilde blog donde comparto con todos vosotros, como he comentado, MI VISIÓN a largo plazo de la bolsa, lo más seguro es que este equivocado pero es mi reflexión analizando el amplio espectro de información que soy capaz de manejar
EliminarGracias
No usen palabras malsonantes por favor. Simplemente hay una diferencia de criterios clara.
Eliminar¿2023 es "muy largo plazo"? ¿Usted sabe lo que tardan en crecer una vaca o un árbol? Por eso no entiende usted los símiles de las vacas y la leche.
Un saludo amistoso.
Gracias este blog tiene una filosofía de inversión a muyyyyyyyyy largo plazo en valor y dividendos, con el objetivo de conseguir la tan ansiada independencia financiera siempre
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