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domingo, 30 de marzo de 2014

Confirmando visión mercado (II)

Continuando con el post anterior y haciendo zoom, esto es, analizando lo que ha hecho la bolsa de Madrid en los últimos 10 años

Confirmando visión mercado (I)

Como continuación a post de ayer me gustaría ir aportando más datos que confirmen o desmientan mi visión a largo plazo de las bolsas en general y del ibex en particular, evidentemente es MI VISIÓN y cada uno debe considerar si ve esa misma perspectiva. Sirva este post como una visión más de las muchas que podéis ver en la multitud de blogs, webs o foros que circulan en internet

Entrando en materia quiero que veáis porque consideró que estamos en una de las mejores épocas de inversión en largo plazo, unos 30 años de ahora en adelante. Observad esta gráfica:

sábado, 29 de marzo de 2014

Retornos rentabilidad años 2014-2023


Intentare hoy daros una proyección de como veo el mercado a largo plazo, en este caso, de 2014 a 2023

Como veréis en la gráfica que os expongo, que he sacado de una página de internet de un gran analista fundamental como es Nicolás de MG valores, se aprecia como estamos por debajo de la estimación media de beneficios por acción anuales de las empresas, 6% anualmente, y eso ha dirigido al ibex a niveles muy por debajo de la media en línea con los BPA que también están por debajo de la media. Según este estudio, suponiendo una regresión a la media, en la que las empresas obtengan crecimiento en los beneficios por acción del 6% y suponiendo un P/E de 14, también media histórica tendríamos un crecimiento anual compuesto de nuestro querido ibex del 9,5% ,sin dividendos, en los siguientes 10 años

domingo, 23 de marzo de 2014

Debemos invertir en España ?

Hoy me he levantado de la siesta trabajador y me gustaría compartir con todos vosotros, como he anticipado en otros comentarios, más factores en los que apoyarnos a la hora de decidir si invertir o no en un índice. Debemos fijarnos en factores macro de la economía que nos digan sí estamos o no acertados en nuestras expectativas de inversión, entre esos factores debemos de observar como evolucionan determinados parámetros como son creación de empleo, PIB

Vamos a invertir

Esta entrada vamos a intentar acercarnos a como está el mercado y donde tenemos oportunidades

Como dató a tener en cuenta previamente, el P/E ratio de las principales bolsas del mundo nos dicen:

España tiene un P/E a febrero de 19,4 y media de los12 meses en 17,6
Estados Unidos tiene un P/E a febrero de 19 y media de los12 meses en 18,5

Tened en consideración que solemos tomar como media de un P/E normalizado de 15, por tanto, estamos por encima de esa media que debemos intentar no pasar. Sin ser un pero excesivo si nos avisa que, o bien suben los beneficios de las empresas que componen el índice, o debemos seleccionar de manera más fina los valores a invertir......más adelante comentaremos más este tema

sábado, 22 de marzo de 2014

Mirando con perspectiva

En el comentario de hoy me gustaría que repasásemos datos históricos de evolución de los índices:

Nuestro querido y amado IGBM ha tenido los siguientes trade récords a nivel de descensos entre 1926 y 1996:

                  Mayor descenso mensual -28,6% en fecha 10/87
                  Mayor descenso en 1 año -52,4% en fecha 09/77
                  Mayor descenso en 5 años - 84,3% en fecha 04/80
                  Mayor descenso en 10 años -91% en fecha 02/83

miércoles, 19 de marzo de 2014

De dónde venimos y adonde vamos en nuestras inversiones

Muy buenas

Me encantaría, en estos primeros pasos en este blog, la complejidad de nuestro procesó mental de entender como funciona el interés compuesto y lo inabarcable de la magia del interés compuesto

Como dato, hay gráficos en la web que podéis observar,  la rentabilidad de la bolsa a largo plazo, en este caso entre 1802 y 2001, 200 años y se dice pronto pero hay están como jueces de los muchos acontecimientos buenos y malos que han sucedido, 1 dólar invertido en 1802 se habría transformado en 2001 en 599.605 dólares si hubiésemos invertido ese capital en bolsa. Eso en rentabilidad porcentual anual compuesto, imagináis cuanto sería? Más adelante os desvelare el secreto

Ese mismo dólar en otros vehículos de inversión sería:

952 dólares en bonos
304 dólares en letras
98 centavos de dólar en oro

También os diré cuanta rentabilidad compueta anual sería en este periodo

Como comparativa sobre el datos que os desvelare más adelante, imaginar sí habéis pensado el dineral que es esa rentabilidad, será todavía más sorprendente conocer algunas cifras de rentabilidad obtenida por los grandes genios de la inversión, como ejemplo:

Warren Buffett entre 1965 y 2008 ha obtenido un 20,7% anual compuesto, sí señores una auténtica barbaridad, frente a una rentabilidad de índice SP de 5,4%

Jim Rogers entre 1969 y 1980 ha obtenido un 38% anual compuesto, sí señores una auténtica barbaridad, frente a una rentabilidad de índice SP de 2,3%

También en nuestra España grandiosos inversores, nada que envidiar a los grandes inversores de la historia, que es DON Francisco García Parames entre 1993 y 2008 ha obtenido un 15% anual compuesto, sí señores una auténtica barbaridad, frente a una rentabilidad de índice SP de 4,5%

domingo, 16 de marzo de 2014

Inició andadura independencia financiera en este humilde blog



Bienvenidos a esta andadura en el interesante y muy complejo mundo de la independencia financiera mediante la inversión en bienes mobiliarios (bolsa comúnmente denominada), además de otros tipos de activos

Mi intención en este "vuestro" blog es compartir mi visión de como conseguir la ansiada independencia financiera a través de la cosa más maravillosa y desconocida del universo, el interés compuesto

Me gustaría que esta entrada sirviera de antesala a esta inmejorable forma de estructurar la vida a nivel económico y por eso intentare no extenderme más de lo meramente necesario, parafraseo varias frases de Einstein:

"Primero tienes que aprender las reglas del juego, y después jugar mejor que nadie"
"Hay una fuerza motriz más poderosa que el vapor, la electricidad y la energía atómica: la voluntad"
"El interés compuesto es la fuerza más poderosa de la galaxia"

Mi objetivo es hacer una entrada a la semana donde compartir mi visión de los mercados y las inversiones que voy acometiendo en busca de la ansiada independencia financiera

Si os atrae este mundo adelante estáis en casa.............